Арбитраж фандинга

У бессрочного фьючерса одна сторона регулярно платит другой - это фандинг, и на разных биржах ставка разная. Selltix открывает шорт там, где ставка выше, и лонг той же монеты там, где ниже. Цена нейтральна, а разница ставок начисляется с каждой выплатой. Позиция держится от часов до дней.

Что важно понимать про ставку

Ставка, которую показывает биржа, - это прогноз следующей выплаты: она меняется до самого момента выплаты. Период выплат у контрактов разный (1, 2, 4 или 8 часов); Selltix узнаёт его по потоку биржи и приводит ставки к суткам, чтобы их можно было сравнивать.

Когда позиция открывается

• разница ставок в пересчёте на сутки не ниже порога;
• периоды выплат обоих контрактов подтверждены;
• ожидаемый фандинг покрывает полный круг - четыре комиссии и разницу между bid и ask на обеих биржах - за установленный срок;
• прошло не меньше 15 минут после выплаты (сразу после неё биржи обновляют ставку не одновременно);
• стаканы обеих бирж вмещают объём.

Когда позиция закрывается

• разница ставок держится ниже порога выхода дольше часа;
• разница стала отрицательной и до выплаты меньше 15 минут - позиция заплатила бы сама;
• цена между биржами ушла против позиции дальше стопа;
• истёк предельный срок удержания;
• защита от ликвидации: цена ушла против одной из ног на установленную долю пути до ликвидации.

WARNING

Защита от ликвидации считается по движению цены от входа. Она не знает реальной цены ликвидации биржи и не гарантирует, что ликвидация не произойдёт.

Фандинг в цифрах - это оценка

Суммы фандинга и итог позиции в приложении - расчётная оценка (ставка × объём на каждую выплату). Точные суммы - в выписках бирж.

Где смотреть

Раздел «Фандинг»: «Сканер» (лучшая пара бирж по каждой монете), «Симуляция» (бумажные позиции сервера), «Бэктест» порогов по истории выплат и, если торговля доступна вашему аккаунту, «Торговля».